kantor pusat Citibank di new yorkBerbeda dengan sebagian besar perdagangan ritel forex dunia di mana broker memutuskan untuk “memaafkan” saldo negatif yang disebabkan oleh krisis CHF, namun lain hal dengan Citibank yang akan menggugat setelah trader tidak memiliki cukup agunan pada margin call.

Citigroup Inc mengajukan gugatan di pengadilan federal Manhattan Jumat lalu terhadap hedge fund yang didirikan oleh dua mantan mitra Goldman Sachs senilai $25 juta karena kegagalan mereka untuk menutupi saldo negatif yang diakibatkan oleh krisis SNB.

Bank prime broker itu menuduh Tormar Associates LLC melanggar kontrak karena tidak membayar jumlah agunan hedge fund yang diperlukan untuk mengembalikan akun tradingnya kembali ke nol setelah margin call.

Tormar Associates adalah perusahaan dari Ron Marks dan John Tormondsen. Marks menuju obligasi pemerintah Eropa dan perdagangan suku bunga swap Goldman Sachs di London, sementara Tormondsen menuju suku bunga swap dan perdagangan obligasi pemerintah untuk Goldman Sachs di New York. Setelah meninggalkan Goldman untuk mencoba peruntungan di sektor hedge fund selama beberapa tahun, Marks dan Tormondsen akhirnya mendirikan Tormar Associates pada tahun 2003.

Marks, dalam sebuah pernyataannya pada Rabu lalu, mengatakan, klaim prime broker itu adalah “tidak akurat” dan menuduh balik kepada Citi karena melanggar kontrak. “Kami bermaksud membela diri terhadap gugatan ini dan meminta pertanggung jawaban Citibank untuk melakukan yang tidak benar,” kata Tormar.

Dia juga menuduh Citi mencoba untuk menyalahkan Tormar untuk kerugian yang “ditimbulkan sendiri” prime broker dunia itu. “Citibank telah mengambil pendekatan yang tepat, seperti yang dipersyaratkan oleh perjanjian kita, dan bekerja dengan kami, baik Citibank atau Tormar akan menderita kerugian, karena posisi bergerak dengan cepat dan pasti rebound pada nilai awal sebelum krisis SNB,” katanya.

Citigroup mengatakan bank tetap dengan keluhannya dan disebut implikasi bahwa mereka telah bertindak tidak tepat “tidak berdasar.” Bank menjelaskan bahwa krisis CHF telah memicu suatu kewajiban agar hedge fund untuk deposit sebesar $29 juta sebagai dana tambahan, dan itu tidak dilakukan oleh mereka. Tormar mencoba untuk bersantai pada posisinya, akhirnya turun dan minus $35 juta. Perusahaan sekarang berutang ke bank $25 juta sebagaimana dia hanya memiliki $10 juta agunan yang sebelumnya disimpan, kata Citigroup.